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三倍做空etf指數基金

時間:2018-08-31 13:27:39 來源:今牛財經綜合

三倍做空etf指數基金

散戶如何做空啊,或者有沒有什么ETF,和大盤正好相反的指數,基金...

指數基金就是我們平時說的ETF,它是模擬指數走勢的一種特別基金,在交易所里面它的確買賣和一般的股票一樣,可以隨便買賣,實行T+1,10%的張跌限制,不用印花稅,手續費按股票的收取, 下面是ETF的一些知識 什么是ETF ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫,中譯為“交易型開放式指數基金”,又稱交易所交易基金。

ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品,交易手續與股票完全相同。

ETF管理的資產是一攬子股票組合,這一組合中的股票種類與某一特定指數,如上證50指數,包涵的成份股票相同,每只股票的數量與該指數的成份股構成比例一致,ETF交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值,即“單位基金資產凈值”。

ETF的投資組合通常完全復制標的指數,其凈值表現與盯住的特定指數高度一致。

比如上證50ETF的凈值表現就與上證50指數的漲跌高度一致。

編輯本段ETF的性質 ETF是一種混合型的特殊基金,它克服了封閉式基金和開放式基金的缺點,同時集兩者的優點于一身。

ETF可以跟蹤某一特定指數,如上證50指數;與開放式基金使用現金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數成份股申購贖回基金份額;ETF可以在交易所上市交易。

由于ETF簡單易懂,市場接納度高,自從1993年美國推出第一個ETF產品以來,ETF在全球范圍內發展迅猛。

10多年來,全球共有12個國家(地區)相繼推出了280多只ETF,管理資產規模高達2100多億美元。

ETF在本質上是開放式基金,與現有開放式基金沒什么本質的區別。

只不過它也有自己三個方面的鮮明個性:一、它可以在交易所掛牌買賣,投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額;二、ETF基本是指數型的開放式基金,但與現有的指數型開放式基金相比,其最大優勢在于,它是在交易所掛牌的,交易非常便利;三、其申購贖回也有自己的特色,投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF,而不是現有開放式基金的以現金申購贖回。

編輯本段ETF的種類 根據投資方法的不同,ETF可分為指數基金和積極管理型基金,國外絕大多數ETF是指數基金,目前國內即將推出的ETF也是指數基金,即上證50ETF。

根據投資對象的不同,ETF可以分為股票基金和債券基金,其中以股票基金為主。

根據投資區域的不同,ETF可以分為單一國家(或市場)基金和區域性基金,其中以單一國家基金為主。

根據投資風格的不同,ETF可以分為市場基準指數基金、行業指數基金和風格指數基金(如成長型、價值型、大盤、中盤、小盤)等,其中以市場基準指數基金為主。

編輯本段ETF的優點 1、分散投資,降低投資風險 投資者購買一個基金單位的華夏-上證50ETF,等于按權重購買了上證50指數的所有股票。

2、兼具股票和指數基金的特色 1)對普通投資者而言,ETF也可以像普通股票一樣,在被拆分成更小交易單位后,在交易所二級市場進行買賣。

2)賺了指數就賺錢,投資者再也不用研究股票,擔心踩上地雷股了;但由于我國證券市場目前不存在做空機制,因此目前仍是“指數跌了就要賠錢。

” 3、結合了封閉式與開放式基金的優點 ETF與我們所熟悉的封閉式基金一樣,可以小的“基金單位”形式在交易所買賣;與開放式基金類似,ETF允許投資者連續申購和贖回。

但是ETF在贖回的時候,投資者拿到的不是現金,而是一籃子股票;同時要求達到一定規模后,才允許申購和贖回。

⑴與封閉式基金相比: 相同點:同樣可以在交易所掛牌交易,就像股票一樣掛牌上市,一天中可隨時交易 不同點:①ETF透明度更高。

由于投資者可以連續申購/贖回,要求基金管理人公布凈值和投資組合的頻率相應加快。

②由于有連續申購/贖回機制存在,ETF的凈值與市價從理論上講不會存在太大的折價/溢價. ⑵與開放式基金相比 ①一般開放式基金每天只能開放一次,投資者每天只有一次交易機會(即申購贖回);而ETFs在交易所上市,一天中可以隨時交易,具有交易的便利性。

②開放式基金往往需要保留一定的現金應付贖回,而ETF贖回時是交付一籃子股票,無需保留現金,方便管理人操作,可提高基金投資的管理效率。

當開放式基金的投資者贖回基金份額時,常常迫使基金管理人不停調整投資組合,由此產生的稅收和一些投資機會的損失都由那些沒有要求贖回的長期投資者承擔;而ETF即使部分投資者贖回,對長期投資者并無多大影響(因為贖回的是股票)。

4、交易成本低廉 雖然ETF在交易所交易的費用還沒有最后確定,但估計不會高于封閉式基金的費用,這就遠比現在的開放式基金申購贖回費低。

5、給普通投資者提供了一個當天套利的機會 例如,上證50在一個交易日內出現大幅波動,當日盤中漲幅一度超過5%,而收市卻平收甚至下跌。

對于普通的開放式指數基金的投資者而言,當日盤中漲幅再大都沒有意義,贖回價只能根據收盤價來計算。

而ETF的特點就可以幫助投資者抓住盤中上漲的機會,由于交易所每15秒鐘顯示一次IOPV(凈值估值),這個IOPV即時反映了指數漲跌帶來基金凈值的變化,ETF二級市場價格隨IOPV的變化而變化,因此,投資者可以盤中指...

指數基金怎么通過ETF實現?

展開全部 ETF全名Exchange Trade Funds,指的是交易所交易型指數基金。

ETF是對某一指數進行追蹤,而非單只股票的購買,與共同基金股票相比,具有風險分散、日常流動性強和費用更低廉等特點,且以投資品種多、表現較穩健、杠桿ETF可多倍做多或做空等優勢成為個人投資者的有吸引力的替代品。

ETF投資組合顧問有德國智能投顧錦萌,通過對風險分散的ETF組合進行全球分散化投資,進一步減小非系統性風險,獲得長期范圍內的穩健收益。

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怎么買賣 滬深300etf ,這個真的能做空嗎?

展開全部 1、滬深300ETF的配對交易理論上是可行的,用滬深300ETF和中證500指數來配對,或者和其他中小盤指數配對,利用它們之間的相對關系來套利。

但實際上要參與一級市場的申購和贖回,最低申購和贖回的量是90萬份。

按照最近公布的ETF凈值,做一手要243萬。

而且還要冒一定的風險。

這個套利一般有機器來做的,普通股民也就只有看看的份兒。

2、滬深300ETF是以滬深300指數為標的的在二級市場進行交易和申購/贖回的交易型開放式指數基金。

投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。

是中國市場推出的重量級ETF基金。

標的指數:滬深300指數。

3、套利交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價差變化,在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易,以期望價差發生變化而獲利的交易行為。

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指數基金ETF有什么特點?

展開全部 ETF是對某一指數進行追蹤,而非單只股票的購買,與共同基金股票相比,具有風險分散、日常流動性強和費用更低廉等特點,且以投資品種多、表現較穩健、杠桿ETF可多倍做多或做空等優勢成為個人投資者的有吸引力的替代品。

ETF投資組合顧問有德國智能投顧錦萌,通過對風險分散的ETF組合進行全球分散化投資,進一步減小非系統性風險,獲得長期范圍內的穩健收益。

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上證50ETF中的ETF是什么意思?

什么是ETFETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫,中譯為“交易型開放式指數基金”,又稱交易所交易基金。

ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品,交易手續與股票完全相同。

ETF管理的資產是一攬子股票組合,這一組合中的股票種類與某一特定指數,如上證50指數,包涵的成份股票相同,每只股票的數量與該指數的成份股構成比例一致,ETF交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值,即“單位基金資產凈值”。

ETF的投資組合通常完全復制標的指數,其凈值表現與盯住的特定指數高度一致。

比如上證50ETF的凈值表現就與上證50指數的漲跌高度一致。

ETF的性質ETF是一種混合型的特殊基金,它克服了封閉式基金和開放式基金的缺點,同時集兩者的優點于一身。

ETF可以跟蹤某一特定指數,如上證50指數;與開放式基金使用現金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數成份股申購贖回基金份額;ETF可以在交易所上市交易。

由于ETF簡單易懂,市場接納度高,自從1993年美國推出第一個ETF產品以來,ETF在全球范圍內發展迅猛。

10多年來,全球共有12個國家(地區)相繼推出了280多只ETF,管理資產規模高達2100多億美元。

ETF在本質上是開放式基金,與現有開放式基金沒什么本質的區別。

只不過它也有自己三個方面的鮮明個性:一、它可以在交易所掛牌買賣,投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額;二、ETF基本是指數型的開放式基金,但與現有的指數型開放式基金相比,其最大優勢在于,它是在交易所掛牌的,交易非常便利;三、其申購贖回也有自己的特色,投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF,而不是現有開放式基金的以現金申購贖回。

ETF的種類根據投資方法的不同,ETF可分為指數基金和積極管理型基金,國外絕大多數ETF是指數基金,目前國內即將推出的ETF也是指數基金,即上證50ETF。

根據投資對象的不同,ETF可以分為股票基金和債券基金,其中以股票基金為主。

根據投資區域的不同,ETF可以分為單一國家(或市場)基金和區域性基金,其中以單一國家基金為主。

根據投資風格的不同,ETF可以分為市場基準指數基金、行業指數基金和風格指數基金(如成長型、價值型、大盤、中盤、小盤)等,其中以市場基準指數基金為主。

ETF的優點1、分散投資,降低投資風險投資者購買一個基金單位的華夏-上證50ETF,等于按權重購買了上證50指數的所有股票。

2、兼具股票和指數基金的特色 1)對普通投資者而言,ETF也可以像普通股票一樣,在被拆分成更小交易單位后,在交易所二級市場進行買賣。

2)賺了指數就賺錢,投資者再也不用研究股票,擔心踩上地雷股了;但由于我國證券市場目前不存在做空機制,因此目前仍是“指數跌了就要賠錢。

”3、結合了封閉式與開放式基金的優點 ETF與我們所熟悉的封閉式基金一樣,可以小的“基金單位”形式在交易所買賣;與開放式基金類似,ETF允許投資者連續申購和贖回。

但是ETF在贖回的時候,投資者拿到的不是現金,而是一籃子股票;同時要求達到一定規模后,才允許申購和贖回。

⑴與封閉式基金相比: 相同點:同樣可以在交易所掛牌交易,就像股票一樣掛牌上市,一天中可隨時交易 不同點:①ETF透明度更高。

由于投資者可以連續申購/贖回,要求基金管理人公布凈值和投資組合的頻率相應加快。

②由于有連續申購/贖回機制存在,ETF的凈值與市價從理論上講不會存在太大的折價/溢價. ⑵與開放式基金相比 ①一般開放式基金每天只能開放一次,投資者每天只有一次交易機會(即申購贖回);而ETFs在交易所上市,一天中可以隨時交易,具有交易的便利性。

②開放式基金往往需要保留一定的現金應付贖回,而ETF贖回時是交付一籃子股票,無需保留現金,方便管理人操作,可提高基金投資的管理效率。

當開放式基金的投資者贖回基金份額時,常常迫使基金管理人不停調整投資組合,由此產生的稅收和一些投資機會的損失都由那些沒有要求贖回的長期投資者承擔;而ETF即使部分投資者贖回,對長期投資者并無多大影響(因為贖回的是股票)。

4、交易成本低廉 雖然ETF在交易所交易的費用還沒有最后確定,但估計不會高于封閉式基金的費用,這就遠比現在的開放式基金申購贖回費低。

5、給普通投資者提供了一個當天套利的機會 例如,上證50在一個交易日內出現大幅波動,當日盤中漲幅一度超過5%,而收市卻平收甚至下跌。

對于普通的開放式指數基金的投資者而言,當日盤中漲幅再大都沒有意義,贖回價只能根據收盤價來計算。

而ETF的特點就可以幫助投資者抓住盤中上漲的機會,由于交易所每15秒鐘顯示一次IOPV(凈值估值),這個IOPV即時反映了指數漲跌帶來基金凈值的變化,ETF二級市場價格隨IOPV的變化而變化,因此,投資者可以盤中指數上漲時在二級市場及時拋出ETF,獲取指數當日盤中上漲帶來的收益。

ETF的運作ETF的運作包括發行和設立、交易、申購/贖回、管理和信息披露等多個環節。

1、ETF的發行和設立 在國外ETF一般采取“種子基金”的方式發行設立,即在基金的初次發...

指數股票怎么買賣了

一,是無法購買的,上海證券綜合指數簡稱“上證綜指”,其樣本股是全部上市股票,包括A股和B股,反映了上海證券交易所上市股票價格的變動情況,自1991年7月15日起正式發布。

二,計算股票指數,要考慮三個因素:一是抽樣,即在眾多股票中抽取少數具有代表性的成份股;二是加權,按單價或總值加權平均,或不加權平均;三是計算程序,計算算術平均數、幾何平均數,或兼顧價格與總值。

由于上市股票種類繁多,計算全部上市股票的價格平均數或指數的工作是艱巨而復雜的,因此人們常常從上市股票中選擇若干種富有代表性的樣本股票,并計算這些樣本股票的價格平均數或指數。

用以表示整個市場的股票價格總趨勢及漲跌幅度。

分級基金的發展歷程

2007年,第一支主動投資型分級基金國投瑞銀瑞福分級基金(老瑞福分級)上市。

由于當時沒有股指期貨、融資融券,帶杠桿的投資工具權證又被要求停止發行而逐漸淡出證券市場。

因其稀缺性,造成帶杠桿的封閉期五年的老瑞福進取在上市初期溢價交易。

但是老瑞福分級的分級結構極其復雜,普通投資者對于其份額凈值的計算難以理解。

2009年,長盛基金推出了長盛同慶可分離交易股票基金(老同慶分級),封閉期三年,按照4:6比例拆分為同慶A(150006)和同慶B(150007),同慶A每年獲得5.6%的約定收益率,同慶B獲取1.67倍的份額杠桿。

其分級方式開創了融資型分級基金的先河。

同年國投瑞銀發行了開放式的瑞和滬深300指數分級基金,成為第一支可以子母基金配對轉換的LOF指數型盈利分級模式分級基金,每年10月12日定期折算。

相比主動投資型分級基金,其優點跟蹤指數,各份額凈值可以通過參照滬深300指數的漲跌幅計算出來,又可以通過配對轉換進行套利。

在此期間也有基金公司創新了其他模式。

如興全合潤分級基金可稱為類可轉債模式、申萬深成指分級基金可稱為類優先股模式。

復雜模式分級基金 子基金名 母基金閾值點 母基金凈值≤下閾值 下閾值≤母基金≤上閾值 母基金凈值≥上閾值 瑞銀瑞和分級161207 瑞和小康150008 1 1.1 瑞和小康為指數基金,凈值與母基金相同 瑞和小康為份額杠桿1.6倍的階段杠桿基金 瑞和小康為份額杠桿0.4倍的杠桿基金 瑞和遠見150009 瑞和遠見為指數基金,凈值與母基金相同 瑞和遠見為份額杠桿0.4倍的階段杠桿基金 瑞和遠見為份額杠桿1.6倍的杠桿基金 興全合潤分級163406 合潤A150016 0.5 1.21 合潤A折算為凈值1元的母基金,再4:6拆分為合潤A和B 合潤A類似于一個三年零利率的可轉債 合潤A凈值=母基金凈值*100/121 合潤B150017 合潤B折算為凈值1元的母基金,再4:6拆分為合潤A和B 合潤B為3年期份額杠桿1.67倍的階段杠桿基金 合潤B凈值=母基金凈值*135/121 申萬深成分級163109 申萬收益150022 (1.1+約定收益率*累計天數÷365)÷2,即約0.55~0.58區間 申萬收益為指數基金,名義凈值約為母基金凈值的182%,承擔母基金總資產91%的盈虧,名義上每年單利計息,只能與申萬進取配對為母基金才能贖回 申萬收益類似于優先股,每年第一個交易日獲得約定收益及之前凈值<1元所欠n年約定收益(單利) 申萬進取150023 申萬進取為指數基金,名義凈值約為母基金凈值的18%,承擔母基金總資產9%的盈虧,類似權證具有配對博弈價值 申萬進取凈值大于0.1元時為份額杠桿2倍的杠桿基金 2010年,國聯安基金公司在借鑒了老同慶分級的融資分級模式的簡潔和瑞和滬深300指數分級的LOF型可套利的優點,推出了跟蹤中證100指數的國聯安雙禧分級基金。

并且第一個提出了杠桿份額凈值0.15元向下折算保證約定收益份額的收益的概念。

但因為其仍按照老同慶分級的4:6拆分的模式,雙禧B的份額杠桿仍為1.67倍。

雙禧分級每三年定折一次,雙禧A單利計息。

銀華基金又在雙禧分級的基礎上改進,推出深證100指數分級基金,AB份額比值改為5:5,并且A份額設為每年定折一次,B份額凈值小于0.25元或母基金凈值大于2元進行不定期折算,但是取消了B份額的定期折算。

銀華深證100指數分級基金大受歡迎,銀華基金逐漸取代了長盛基金融資型分級基金霸主地位。

此后的融資型分級基金都基本遵循這一模式進行5:5或4:6拆分。

2012年年初,證監會基金部出臺《分級基金產品審核指引》,規定了分級基金為融資型分級基金。

股票型分級基金初始份額杠桿不超過2倍,凈值杠桿最大不超過6倍;債券型分級基金初始份額杠桿不超過3.333倍,凈值杠桿不超過8倍。

但此指引錯誤地規定合并募集的分級基金認購額不低于5萬元,限制了場內規模的做大,遭到基金公司強烈反對,后放寬場外申購合并募集的母基金門檻至100元,但即使如此也對資產小于5萬元的散戶分拆套利制造了障礙,使得他們必須場外申購再轉入場內分拆,延長了至少2個交易日的套利時間。

9月銀華等權90分級基金成為第一個觸發向下不定期折算的基金。

人們發現不定期折算相當于母基金1元的時候下跌37.5%就發生下折,而上漲100%才能上折,母基金凈值上漲杠桿份額的凈值杠桿會減小接近于1倍失去吸引力,對于杠桿份額顯得不公平。

2013年信誠滬深300基金通過修改合同,把觸發向上不定期折算時的母基金凈值設置為1.5元,使得母基金凈值1元時只需上漲50%,B份額即可上折,此后新申報的分級指數基金上折都設置為母基金凈值1.5元。

而國泰基金公司在借鑒高約定收益會使A份額溢價而將房地產A、國泰醫藥A約定收益率設為一年定存利率+4%,從而使得分級基金容易整體溢價,并通過降低申購費為1%,申購費封頂1000元的門檻從500萬元降低為100萬元,以吸引申購套利資金源源不斷流入。

同時,基金公司在申報行業指數分級基金上下功夫,申報了金融(證券)、信息多媒體技術(TMT)、軍工、食品等指數分級基金。

2013年,在借鑒廣發證券的多空分級集合理財產品的基礎上,基金公司設計出了多空分級基金。

多空分級基金有兩類,一類母基金為指...

如何炒新華富時a50指數期貨,有什么技巧嗎,最好是做過的,謝謝

展開全部 炒a50指數每個人的方法技巧都不一樣,我做的是金盛A50指數,特點: 可以對沖A股,減少一定的風險門檻較低,對于股民來說炒a50指數不是問題交易時間長,可以任意選擇適合自己的時間交易波動較大,賺錢的機會多和滬深300、上證有一定的正相關性,股民可以更好的入手說完特點,我就說說我的一點經驗之談: A50股指期貨以A50指數為交割標的。

一個點一美元,最少2.5美元一跳,這個對于小散來說是極大的福音,相對于IF等動輒七八十萬的合約價值來說,A50的五六萬合約價值實在親民。

如果是下折套利等小規模套利,用A50更靈活了。

保證金方面,金盛A50指數是2000美元的保證金,杠桿較高25倍,但相比國內40%的保證金,已經非常人性化了。

個人認為,對于選股能力不強的同志,選擇做多股指期貨其實是非常好的選擇。

與其60萬買股票,不如拿15萬開4倍杠桿做多股指期貨,另外45萬可以放貨幣基金白吃利息。

而且熊市里面股指期貨還有貼水,一到交割就吃到了。

一般的小散,買股票也未必能跑贏大盤,就算跑贏了。

我每個月吃1.5%的貼水,一年是16% 你自己選股能跑贏大盤16%嗎?而且我放余額寶的部分還有利息! A50指數和滬深300、上證指數有一定的正相關性。

對于股民投資A50指數比較容易入手,賺錢的機會也容易一些。

但是需要注意A50指數與他們還是存在一定偏差。

如果需要用A50股指期貨對沖的話,需要注意偏差。

如果你做空A50套保,但是石油石化工農中建大漲,自己買的概念股,小票大跌的話那就兩邊挨耳光了。

去年9月最慘的一次,我是當天虧損3%---就因為藍籌股漲了但是自己持有的母雞沒漲。

希望對你有所幫助!...

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